資本主義と社会主義、民主主義と専制主義：資産カーブと管理限界
トレーディングシステムの性質を最もよく表す評価項目として、資産カーブとその標準誤差推移があります。 これは、日付に対する資産残高推移もしくは累計資産増減率推移と、その回帰直線およびそれから標準誤差の..
タグ： 資本主義 社会主義 民主主義 専制主義 資産カーブ 管理限界 システム トレード EER ロバスト性

裏デイトレの利点と欠点
裏デイトレの基本性能は、高ロバスト性、高効率である。それに加えて、裏デイトレには以下に記すような多くの利点がある。 第一に、高ロバスト性という点から、必然的に低リスクである。 加えて、..
タグ： 資産カーブ 投資システム システムトレード 長期投資 資産運用 ロバスト性 裏デイトレ

システムトレード（その４）
システムトレードの最大の問題点は、高効率、高ロバスト性のシステムを構築することが、極めて難しいということである。 もともとランダムに推移する株価の動きの中から、資産上昇に寄与する因子を効..
タグ： デイトレード トレンドフォロー ロバスト性 システムトレード

投資システム
前回、投資システムという耳慣れない言葉が出てきたが、これはどういうものか？ 一例として、ポートフォリオを組むということがある。 ポートフォリオを組むことによってロバスト性を高め..
タグ： 投資システム ポートフォリオ ロバスト性 システムトレード

分散と集中（その３）
ある基準(ここでは時間軸)に対する対象(ここでは株価や資産)の変化が比例関係にあるとした時、その実際値がバラツキ少なく1本の直線近辺に分布していることを、ロバスト性が高い、と言う。相関が高い、ある..
タグ： 分散投資 ポートフォリオ 資産カーブ 株式投資 ロバスト性 資産形成

リードタイムとロバスト性
今週に入ってシステムは絶不調です。日産売建てでは株価は上昇し、アルプス買建てで利益が乗ったと思ったら、手仕舞い時に大幅ギャップダウンで結局損失。 今日は寄付きで、日産とアルプスを共に買建てたのですが..
タグ： システム トレード 生産 リードタイム ロバスト性 タイ洪水 チャート

同一銘柄システム間の相関（２）
昨日のコラムでは、日経平均株価の異なる2システム間の相関関係（散布図）をご紹介いたしました。今回は、それらの元となったシステムの資産カーブ、および、散布図に示したシステムペアの合成システムの資産カーブ..
タグ： システム 日経平均 合成 相関 相関係数 散布図 資産カーブ 順張り 逆張り ロバスト性

収益機会は何処にある？
株価が変動する原因は、結局何なのでしょう？機関投資家の売買でしょうか？それに対する個人投資家の売買でしょうか？あるいは、アルゴリズム取引によるコンピュータ売買でしょうか？ さらには、それらの大元の原..
タグ： 相関 ロバスト性 フィードバック システム ファンダメンタルズ 推移 予測 トレード 売買 収益

システム間の相関係数
日経平均の基本システム12個に関して、各システム間の相関係数を求めてみました。その結果を下図に示します。 P1は順張りシステム、P2は逆張りシステム、P3は累乗平均システム、P4はブレイクアウト..
タグ： 日経平均 ロバスト性 資産カーブ パラメータ 期間 相関係数 合成 システム

合成システムの運用後資産推移事例
現在、研究所サイトにて110例のシステムの資産カーブおよび（仮想）運用後資産推移チャートを公開していますが、運用後資産推移チャートに関しては、あまりロバスト性が高いとは言えません。 これは、それらの..
タグ： 株 システムトレード フォワードテスト バックテスト 合成システム 運用 資産推移 並列運用 資産カーブ ロバスト性