資本主義と社会主義、民主主義と専制主義：資産カーブと管理限界
トレーディングシステムの性質を最もよく表す評価項目として、資産カーブとその標準誤差推移があります。 これは、日付に対する資産残高推移もしくは累計資産増減率推移と、その回帰直線およびそれから標準誤差の..
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トレーディングシステムの出口戦略
新型コロナウイルス新規感染者数の減少傾向に乗じて、出口戦略なる言葉が勢いを増してきました。 各自治体による自粛要請をどのように縮小していくか、政府による緊急事態宣言をどのような条件で解除するか、等、..
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キは機能死のキ
先日のコラムで、システムの機能死について述べましたが、もちろん資産残高が管理限界を割り込んでも、全てのシステムが機能死に陥るわけではありません。 今回は、一旦機能死に陥ったかに見えても、そこから回復..
タグ： システム トレード 機能死 資産カーブ 資産残高 チャート 千代田インテグレ 管理限界 テクニカル ファンダメンタル

工業的資産管理
昨日のコラムで、トレーディングシステムに管理限界を設けるべきだと述べました。既にお分かりの方も多いと思いますが、この考え方は主に工業分野における品質管理に由来しています。 いわゆるQC七つ道具の一つ..
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過去は未来を予測するか？
「システムトレードにおけるバックテストの結果は、未来の収益を保証するものではない。」 龍金氏の研究によれば、バックテストの結果とその後の損益との間に相関は見られない、とのことであり、そのことを持..
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